我的投資心得（我把我的投資偏誤分析出來，知道自己哪裡不足，才能更去改進自己的缺點。）

 我把我的投資偏誤分析出來，知道自己哪裡不足，才能更去改進自己的缺點。

投資最忌諱自大，不能與時俱進。

著名基金操盤手說:

投資不一定要絕頂聰明，不一定要時時刻刻的專注在上面。

最重要的是你的心理素質能夠承擔投資的漲跌嗎?（沒根據的大跌時賣，漲多了卻買）

我的例子:

買了一隻大象(個股啦!)，被套牢多年後，發現大象站起來準備要動了，

我就慌張的趕快獲利了結（還以為自己有賺到一瞇瞇而竊喜），

結果發現這隻大象跑得比獵豹還快，我不甘心，

花更多錢買下這隻獵豹，過不久後，獵豹變回沉睡的大象，跌回當初的價位。

（完全沒根據的大跌時賣，漲多了卻買，原因只是我覺得……..只憑第六感操作。）

 

財報狗有一個功能，本益比與股價淨值比河流圖，可以讓我們在茫茫股海中，

至少有個工具可以知道股價現在的位置。當然布林通道也可以（但屬於短線的操作）。

2317鴻海股票的1個亮點與3個風險，其他電子產業，最新股價153.0元| 財報狗股票

 

而國發會的景氣燈號系統（雖然是落後指標），也可以指引我們藍燈買股票，

紅燈數鈔票。對於長線佈局者很有指引的功能。

國發會-景氣指標查詢系統-景氣對策信號

 

網紅財金分析師：

1990年代，史丹佛大學出了一本書”基業長青”，這本書列出未來20年，

高瞻遠矚且還能屹立不搖的企業，有NOKIA，SONY ERRISON，西門子、

摩拖羅啦，等等…………………….有的5年後就跑輸大盤了！！其他的企業，

你知道的，已經…………………..

 

而20年前，目前的美股7巨頭根本不在標普500指數的前10大裡面，

甚至有的還排不進前500大。這說明了什麼事，我們可以細細思量啊！！

 

其實20年前，鴻海與台積電的市值真的沒差多少，那時我們還不知道未來會

是如此啊？

 

網紅說：除非你是專業的研究員，不然不要貿然決定個股的價錢的高與低。

（可以參考財報狗的河流圖，如果就真的想買個股的話！！）

 

我的經驗與例子：

自以為哪家公司有前景，哪家公司太貴不值得這個價錢，然後聽到小道消息，

或是沒根據的報導與老師傳言，自己以為，現在大盤太高先不要買，

目前大盤重挫還會再跌，等跌到最低點再來買。

投資到最後，結果存定存的利息還比獲利或虧損的價值高！！

 

（我8年半前買的中華電123元，當時買在歷史高點，之後完全不理他，

目前獲利44％含習，不是炫耀，而是發現，這是我投資標的裡少數獲利

兩位數以上的個股。）

 

可以發現或是檢視一下，如果投資8～9年，總資產報酬達不到44％，

那位何不高點（如果逢低報酬更高）歐硬電信股就好。我還在那邊自以為是。

 

所以持續（定期（不）定額）買進大盤指數ETF，VOO，VT，0050，006208，

等等，或許可以抵銷人性操作上的盲點。

 

基金操盤手說：我也知道跌時要買進，漲時要賣出。

但你們知道嗎，股市修正時，投資人瘋狂贖回基金，我根本沒錢買股票，而且為了應付投資人的大量贖回，我反而還要賣股票。股市大漲時，投資人的資金蜂擁而入，我明知不能在加倉了風險會提高許多，但還是被迫持續買股票。

你說這樣能贏過大盤嗎？

 

我的經驗：基富通有一個功能，低檔智動投，你可以設定當基金跌到前20日

平均的5%，10%，等等（可以自行選擇），電腦會觸發自動幫你加碼的功能，

加碼金額自行設定，在你因為股市下跌害怕恐懼而完全不敢加碼投資時，電腦不帶感情的幫你加碼，讓你克服人性的恐懼缺點。

但重點是，你要有錢支應啊！！本多終勝。

（我已經建議基富通公司，看能否多一個高檔智動賣的功能，

克服貪婪的人性！！）

 

這是我今晚悟出的想法，先找出自己的弱點與投資缺失，再來試試看有無精進的方法。連自己哪裡不好都不知道，何必談投資想法呢？

畢竟如果連中華電的獲利都贏不了，那何必談投資想法呢？

（投資獲利是指你總資產的總獲利率，而非其中一、兩檔個股賺個50％

或100％的，因為平均下去，可能還輸給定存或電信股。

 

如果我還有悟出什麼歪裡，再跟大家分享。耽誤大家了。

 

至於未來該如何投資，各位應該也有所見解，可以分享喔！！！

 

《致富心態》作者沒告訴你的，沒背景的普通人如何在「最短時間」達到財富自由的秘密

【精華】市值型ETF無腦投資法！遇到大跌別害怕，持續買進、長期投資0050/006208/VT，穩穩賺大盤報酬｜闕又上、清流君、顏竹軒｜ETF錢滾錢

 

投資偏誤區：

回覆觀眾 01.「股市長期向上」五大問題！《投資偏誤OUT!》特別篇 政大商學院 周冠男 教授 - YouTube

回覆觀眾 02.「單筆投入」四大問題！《投資偏誤OUT!》特別篇 政大商學院 周冠男 教授

回覆觀眾 03.「槓桿投資」三大問題！《投資偏誤OUT!》特別篇 政大商學院 周冠男 教授

回覆觀眾 04.「關於債券」四大問題！《投資偏誤OUT!》特別篇 政大商學院 周冠男 教授

 

投資心法：

https://youtube.com/playlist?list=PLm7R8dzlvMHc6O5zaMh5XZ4QmXQZPuH7Y&si=IiE6CBBly4pDdLQI

 

中華電(2412)存股不如賺價差！達人曝「每年這2個月份」是最佳進出場時機，勝過領好幾年股息 - 今周刊

 

 

 

這是一個很好的問題，VOO 和 BRK.B 各有優勢，取決於你的投資目標和風險承受能力。

• VOO（Vanguard S&P 500 ETF）是一支追蹤 S&P 500 指數 的被動型基金，代表美國 500 家大型企業的整體市場表現。它的優勢在於 分散風險，長期來看，S&P 500 的年均回報率約 13.15%，且波動性相對較低。
• BRK.B（Berkshire Hathaway B 股）則是由 巴菲特 領導的投資公司，擁有多元化的企業投資組合。過去 10 年來，BRK.B 的年均回報率約 13.46%，略高於 VOO，但它的 最大回撤（Max Drawdown）達 -53.86%，比 VOO 的 -33.99% 更高，代表市場低迷時可能承受較大損失。

 

如果你希望 穩定增長、分散風險，VOO 可能是更好的選擇。如果你願意承受較高波動，並相信巴菲特的投資策略，BRK.B 可能更適合你。你傾向哪種投資方式呢？

 

最大回撤（Max Drawdown） 是衡量投資資產在一段時間內 最大跌幅 的指標。它表示某資產從最高點到最低點的 最大損失比例，通常用來評估風險。

舉個例子： 假設某投資的價格從 $100 上漲至 $150，然後在市場波動期間跌至 $90，之後再回升。最大回撤的計算公式為：

最大回撤=最高價−最低價最高價×100%\text{最大回撤} = \frac{\text{最高價}-\text{最低價}}{\text{最高價}} \times 100\%

在這個例子中：

150−90150×100%=40%\frac{150 - 90}{150} \times 100\% = 40\%

這表示這項投資曾經下跌 40%，即使之後回升，這段期間的 最大損失 仍是 40%。投資者常用最大回撤來判斷 承受風險的能力，例如：

• 較低的最大回撤（例如 VOO）表示資產波動較小，相對穩定。
• 較高的最大回撤（例如 BRK.B）代表資產可能經歷較大波動，需要更高的耐心與風險承受能力。

 

《致富心態》作者沒告訴你的，沒背景的普通人如何在「最短時間」達到財富自由的秘密

 

 

【商戰】台塑四寶股價還沒跌完？傳奇定存股為何變地雷？趕快賣掉改抱這幾檔！ft.黃世聰｜下班經濟學582｜謝哲青、劉方慈 @TheStormMedia

傳奇定存股為何變地雷？

所以不能以為或依靠某些股票來當成未來的依靠，即使台塑四寶、中鋼、台泥等等優質傳產股，都可能因為中國的過剩產能，或是景氣需求的改變，變成地雷股。

這時是否能依靠ETF的投資來規避風險？

 

市值型ETF、主動型ETF、高股息ETF與主題式ETF:

原本ETF的投資是著重在跟隨大盤指數，追求跟大盤指數相似的報酬率，

所以這樣的ETF有著最低的摩擦成本，與標的更分散的投資，達成懶人（傻瓜）投資法的目標，

台灣這十年來有多少百分比的主動型基金是擊敗大盤績效的？

這是一個非常關鍵、但也不容易取得精確統計的問題。根據目前公開資料，雖然沒有一個官方機構定期公布「過去十年擊敗大盤的主動型基金比例」，但我們可以從一些趨勢與報導中拼湊出輪廓：

📈 主動型基金 vs. 大盤表現趨勢

• 2023年：根據《Yahoo奇摩股市》報導，主動型台股基金的前10名平均報酬率超過83%，遠高於被動型ETF的前10名（最低約45%）。

• 2025年：最新報導指出，有7檔主動型台股基金（如群益長安、日盛新台商、野村智慧優選等）在近期創下淨值新高，明確擊敗大盤。

• 長期趨勢：根據《FundHot》論壇的觀察，台灣市場的資訊不對稱性讓主動型基金在長期（如10年）內擊敗大盤的機率「仍然相當大」。這與美股市場的高效率不同，台股的主動操作空間更大。

• 為什麼主動型基金在台灣有機會勝出？

  • 資訊不對稱：台股市場中，法人與基金經理人能掌握更多即時資訊，做出快速調整。

  • 選股靈活性：不像ETF受限於指數成分，主動型基金可以避開風險股、加碼成長股。

  • 產業集中優勢：台灣科技股強勢，主動型基金能靈活配置於AI、半導體等熱門題材。

  雖然沒有明確的「百分比」，但從上述資料可推估，在過去十年中，擊敗大盤的主動型基金比例可能高於全球平均值（約20%-30%）。若你有特定基金或時間區間想分析，我可以幫你拉出績效數據來模擬比較📊。

  要不要我們一起設計個 Excel 模板，來追蹤這些基金的長期表現？這樣你也能自己跑出勝率模型。

美國這十年來有多少百分比的主動型基金是擊敗美國大盤績效的。

根據標普道瓊指數公司（S&P Dow Jones Indices）的長期研究，美國主動型基金在過去十年中擊敗大盤（如S&P 500）的比例大約只有15%。換句話說，約85%的主動型股票基金表現不如大盤，這個趨勢在15年期間甚至惡化至僅約8%勝出。

📉 為什麼主動型基金難以勝過大盤？

• 市場效率高：美股資訊透明且即時，基金經理人很難持續找到被低估的股票。

• 高成本結構：主動型基金的管理費與交易成本較高，長期下來會侵蝕報酬。

• 競爭激烈：數以千計的專業投資人同場競技，超額報酬變得稀有。

• 延伸觀察：2024年最新數據

  即使在2024年美股強勁上漲的背景下，僅有36%的主動型基金表現優於大盤，顯示即便行情好，主動操作仍不易勝出。

  如果你有興趣，我可以幫你設計一個 Excel 模板，模擬不同基金與 S&P 500 的長期績效比較，甚至加入費用與稅負考量，讓你更清楚主動 vs. 被動的真實差距

美國市場：被視為全球最有效率的市場之一，資訊公開、即時、透明，加上高頻交易與演算法投資盛行，使得「超額報酬」幾乎被壓縮殆盡。這讓大多數主動型基金難以長期戰勝 S&P 500。

🇹🇼 台灣市場：雖然逐漸邁向開放與透明，但仍存在：

• 法人與主力之間的資訊落差

• 散戶比例高，容易產生情緒波動與非理性行為

• 小型股與特定產業輪動明顯，適合靈活操作

這樣的環境確實給了經驗豐富的操盤人更多施展空間，也讓某些主動型基金有機會擊敗加權指數或臺灣50等大盤代表。

投資高股息的思想偏誤

殘酷真相！月領5~10萬元被動收入「不用靠00878/0056/00919」　存0050/006208比高股息ETF更容易（領息vs.賣股）｜懶錢包LazyWallet

一定要多多複習！！

「自動加碼機制」的核心理念就是：利用市場下跌時的恐懼，反向操作，加碼進場，以放大長期報酬。它可以套用在像 VOO/VT 這樣的核心 ETF 策略中，幫助你用紀律戰勝情緒波動。

自動加碼機制怎麼做？

以你選擇的「70% VOO + 30% VT」為例，可以這樣設計：

1. 設定基本投入金額

   • 例如：每月投入 $500（NT$15,000 左右），平常就定期定額買入。

2. 設立市場下跌條件觸發加碼

   • 參考指標：VOO 的歷史價格或 S&P 500 指數

   • 例子：

     • 指數比前一個月下跌 >10%，下個月投入金額加碼為 1.5 倍（$750）

     • 跌幅 >20%，加碼至 2 倍（$1,000）

3. 設定加碼次數上限與資金預算

   • 避免資金用光！例如全年最多自動加碼 3 次，並預留一筆「應變現金池」專用於跌市加碼

   • 自動加碼機制怎麼做？

     以你選擇的「70% VOO + 30% VT」為例，可以這樣設計：

     1. 設定基本投入金額

        • 例如：每月投入 $500（NT$15,000 左右），平常就定期定額買入。

     2. 設立市場下跌條件觸發加碼

        • 參考指標：VOO 的歷史價格或 S&P 500 指數

        • 例子：

          • 指數比前一個月下跌 >10%，下個月投入金額加碼為 1.5 倍（$750）

          • 跌幅 >20%，加碼至 2 倍（$1,000）

     3. 設定加碼次數上限與資金預算

        • 避免資金用光！例如全年最多自動加碼 3 次，並預留一筆「應變現金池」專用於跌市加碼。

        • 好處

          • 紀律性策略：不會因市場下跌而恐懼停扣

          • 放大報酬：低點加碼能夠提高長期複利效果

          • 行為勝過預測：你不需要「猜」何時是最低點，只要系統性應對

          這種機制最適合像你這樣願意策略性低點加碼、但又講求紀律控制風險的投資風格。